海外 VC 怎么看 AI 陪伴

同一个问题上，海外 VC 说法不一样的地方。每条下面列出对应的原文；归纳是我们写的，不是 VC 的原话。

• 按这些线索查过、没收进来：Khosla（Tolan）没有专文；Spark、Matrix（Sesame）没有专文；Greylock、Bessemer、General Catalyst、NFX、Initialized、Andrew Chen 没找到陪伴专文；Bessemer《Consumer AI's tipping point》正文没提陪伴；韩国 Scatter Lab（Zeta）、WHIF 只有新闻稿，没有 VC 自己写的观点。
• a16z Top 100 消费 AI 榜第 3、5、6、7 版几乎不讲陪伴，只收了第 2 版；a16z 两期播客只有简介没有逐字稿，没收。Lightspeed 2022-11 的 Circle Labs 早于 2023，没收。

给图谱的更正和提醒

• a16z 2023 年投 Character.AI 时的判断，要和 2026-10 Character.AI 申请破产一起读，见监管与诉讼。
• speedrun 那篇是 Jonathan Lai 的 LinkedIn 帖，页面只显示「1y」，月份 2025-04 是按同期来源推定的。Sequoia 投 Delphi 那篇页面元数据是 2026-10-31，署名日期是 2025，取署名日期。
• Inworld（游戏 NPC）、Nirva（穿戴）、Delphi（专家分身）不是纯陪伴，Delphi 也没收进图谱；标「无关」。

怎么读

• 每篇都由调研时打开原文确认存在，标题、日期、作者以原文页为准；机构文章多数不署个人名。
• 「陪伴单独做」标签：看好 = 认为专门的陪伴产品本身是大机会；有条件 = 看好但要换模式（新模型、卖给机构、不靠情感付费）或只在通用助手做不好的地方；谨慎 = 讲风险或说钱被通用助手拿走；无关 = 文章不谈这个问题。这是我们的归类，不是文章原话。
• gist 是核心观点的中文转述，数字都是文中说的；引用请附原文链接。
• 收的范围：海外 VC / 投资人自己写的投资备忘、赛道论点、市场地图、年度预测。不收公众号、中文自媒体、新闻稿聚合站。
• 这是行业信息整理，不构成投资建议。